In English Представляющий брокер «Broсo» в Европе Открыть демо счет Открыть реальный счет

ЭТО НЕОБХОДИМО КАЖДОМУ!

Рады Вам сообщить о том, что недавно запущен в производство и продажу совершенно новый продукт - ПО «Луч-Ник», представляющий собой уникальное изобретение русских учёных. Подробнее...

Ваш брокер - Главная /

Фьючерсы на индексы

Фьючерсы на индексы - это группа фьючерсных контрактов, являющихся производными инструментами от расчетной величины соответствующего фондового индекса. Сделку с фьючерсом на индекс можно трактовать как сделку на пакет ценных бумаг, входящих в расчет индекса. Фьючерсы на индексы - расчетные, поэтому никакой поставки ценных бумаг не осуществляется.

В данную группу входят следующие фьючерсы: индекс Dow Jones, Russell 2000, DAX, S&P500, CAC 40, FTSE, Nikkei, NASDAQ и прочие.

Фондовый индекс (биржевой индекс) - это показатель изменения определенной группы активов в определенной пропорции (например, акций). В США в настоящее время имеют широкое распространение сделки с тремя основными индексами: Standard & Poors 500, NASDAQ и индекс Доу-Джонса. Первый из них охватывает 500 наиболее крупных компаний по объему выпуска акций и рассчитывается как средневзвешенный курс по этим объемам. Таким же способом, формируется и второй индекс, однако он менее универсален и прежде всего связан со структурой оборота акций высокотехнологичных компаний. Третий индекс строится на основе только 30 крупнейших американских промышленных компаний, но он считается очень надежным в отражении общей рыночной ситуации.

С распространением электронной фьючерсной торговли, популярными стали контракты семейства Е-мини - мини S&P, мини NASDAQ, мини Dow.

Фьючерсы на фондовые индексы, как и все биржевые инструменты, имеют четкую "прописку" на определенной бирже. Наример, фьючерс на индекс NASDAQ-100 торгуется на бирже NASDAQ, FDAX - на бирже Eurex.

Фьючерсы на индексы - очень волатильные инструменты, в особенности, немецкий индекс DAX, с его частыми гэпами. Но, несмотря на большую волатильность, индексные фьючерсы являются более техничными, чем валюты рынка Форекс. FDAX - один из тех финансовых инструментов, на котором, благодаря его техничности и волатильности, внутридневные трейдеры достигают пипсовкой и краткосрочной торговлей впечатляющих результатов.

В Вашем распоряжении наиболее ликвидные и популярные биржевые индексы: Dow Jones (YM), DAX (FDAX), Standard & Poor's 500 (ES), Russell 2000 (ER2), FTSE-100 (FTSE), NASDAQ (NQ), Nikkei 225 (NI225), Nikkei 300 (NI300), DJ Euro STOXX 50 (FESX).

Стоит сразу обратить внимание на то, что единица измерения стоимости фьючерса - тик. Причем, в отличие от форекс, у каждого фьючерса свой размер и стоимость тика. Например, тик (минимальное изменение цены) фьючерса на биржевой индекс DAX составляет 0.5, в то время как 1 тик нефти марки Brent равен 0.01. Стоимость минимального измерения цены тоже у каждого контракта своя. Например 1 тик лота фьючерса на биржевой индекс DAX стоит 12.5 евро, в то время как индекс минимальное изменение индекса Dow Jones - 5 долларов. Такая-же ситуация и с залогом (маржой для открытия и поддерживающей маржой). Например, для открытия 1 лота фьючерса на биржевой индекс DAX необходимо 3000 евро, а для 1 лота мини-контракта на индекс Dow Jones - 600 долларов. Подробную информацию по каждому фьючерсу можно посмотреть в спецификациях.

Как правило, физическая стоимость индексного контракта определяется путем умножения цены на число, которое фигурирует в названии контракта. Например, при текущей цене фьючерса на Nasdaq 1821 (на момент написания страницы) один фьючерсный контракт контролирует вложение в NASDAQ суммы в $182.100. Для S&P подобная операция была справедлива до 1997 г., когда контракт в силу сильного роста S&P был рассплитован надвое. Тем самым физическая стоимость одного контракта S&P была приведена к величине Цена*$250. Контракты семейства Е-мини традиционно представляют собой 1/5 своих больших собратьев.

Бесспорно, самым значительным событием в истории индексных фьючерсов было драматичное падение рынка в октябре 1987г. Как следствие этих событий, были введены лимит-дауны (лимит-апов у индексов нет) и достаточно сложная система остановок торгов при резких движениях цены вниз.

Фьючерсы на индексы предоставляют широкий набор возможностей для хеджирования рисков по портфелям акций и для игры на росте или падении фондового рынка. Эти срочные контракты одинаково доступны как для инвесторов с небольшим объемом средств, так и для крупных участников рынка.


Поделиться ссылкой: